До 2040 року глобальний попит на мідь зросте на 50%, однак без нових родовищ і переробки ринок щороку недоотримуватиме понад 10 млн тонн.
Розвиток штучного інтелекту, робототехніки та оборонної промисловості призведе до стрімкого зростання світового попиту на мідь, однак наявних обсягів видобутку може виявитися недостатньо, повідомляє Reuters, посилаючись на звіт консалтингової компанії S&P Global.
За оцінками аналітиків, до 2040 року глобальний попит на мідь сягне 42 млн метричних тонн на рік проти 28 млн тонн у 2025-му. Таким чином, зростання складе близько 50%. Водночас за відсутності нових джерел постачання та активнішої переробки дефіцит може перевищити 10 млн тонн щорічно, що означає незадоволення майже чверті попиту.
Мідь традиційно широко використовується у будівництві, транспорті, електроніці та технологіях завдяки високій електропровідності, стійкості до корозії та простоті обробки. Якщо впродовж останнього десятиліття драйвером попиту була електромобільна галузь, то в найближчі 14 років ключову роль відіграватимуть штучний інтелект, оборонні системи та робототехніка. Додатково попит підтримуватимуть споживчі товари – від кондиціонерів до іншої побутової техніки.
Паралельно з цим зростання оборонних бюджетів у Японії, Німеччині та інших країнах, а також війна з Росією додатково стимулюватимуть споживання міді.
Найбільшими видобувачами міді залишаються Чилі та Перу, тоді як Китай є найбільшим у світі плавильником. США імпортують близько половини необхідної їм міді, попри запроваджені мита на окремі її види. У звіті S&P потенційні поставки з глибоководного видобутку не враховувалися.
Лише минулого року крадіжки міді коштували німецькій державній залізничній компанії Deutsche Bahn 6,6 мільйона євро збитків, а цього року, ще до кінця вересня, через це відбулися затримки у русі 2 644 поїздів, що загалом становить понад 700 годин, повідомляє ділова газета Handelsblatt. Злодії порушують ланцюги поставок, а сотні тисяч пасажирів, які постраждали, дедалі більше розчаровуються через ненадійність залізничного сполучення.
Але Deutsche Bahn – не єдина компанія, яка зазнає все більших проблем і збитків від крадіжок міді: кабелі та труби, що містять дорогоцінний метал, також крадуть із будівельних майданчиків, і навіть мідні дахи старих церков вже не залишаються в безпеці від дій злочинців.
Більше того, злочинні угруповання стають сміливішими і діють більшими групами: найбільш вражаючу крадіжку було виявлено в серпні, коли з’ясувалося, що із заводу найбільшого в Європі виробника міді Aurubis у Гамбурзі шляхом бухгалтерського маневру зникло металу на суму 188,7 мільйона євро. Aurubis підозрює, що крадіжка сталася завдяки злочинній змові, і заявила, що не зможе виконати план доходів на цей рік через „значні розбіжності” у своїх запасах.
Мідь є ключовим матеріалом, але її недостатньо
Мідь не є дорогоцінним металом, але завдяки хорошій електропровідності вона широко використовується в багатьох сферах, і є ключовим елементом переходу до вуглецевої нейтральності для цілих галузей промисловості, розповів Deutsche Welle Йоахім Берленбах, засновник і генеральний директор консалтингової компанії Earth Resource Investment (ERI). Він додав, що немає жодних сумнівів у тому, що „попит на мідь у майбутньому значно зросте”.
„Подумайте про вітрову турбіну, яка виробляє електроенергію, обертаючи мідну котушку в магнітному полі. Для виробництва кожного мегавата вітрової енергії потрібно від п’яти до дев’яти тонн міді, залежно від того, де знаходиться турбіна – на суші чи на морі”, – пояснив Берленбах.
За його словами, ціни продовжуватимуть зростати, оскільки „зараз справді не вистачає цієї критично важливої сировини для досягнення наших цілей з декарбонізації. Це часто не беруть до уваги прихильники енергетичного переходу”.
Економічний розвиток також впливає на ціни на мідь
На думку експерта, ціна на мідь ще більше зростатиме завдяки економічному розвитку країн, що розвиваються, таких як Китай та Індія, де „купуватимуть більше автомобілів, встановлюватимуть більше кондиціонерів і зводитимуть більше будинків із більш сучасними системами електропроводки”, оскільки рівень життя покращується.
За словами генерального директора ERI, на сьогоднішній день людство видобуло близько семисот мільйонів тонн міді – але, за оцінками компанії, знадобиться ще стільки ж протягом наступних тридцяти років.
Тим часом, однак, стає все важче знаходити нові родовища міді й видобувати там метал, здебільшого в країнах із високим геополітичним ризиком, таких як Чилі і Демократична Республіка Конго (ДРК), в цю справу компанії будуть інвестувати тільки в тому разі, „якщо це має економічний сенс”.
Куди поділася вкрадена мідь?
Збути крадену мідь непросто через суворе регулювання європейського ринку переробки, пояснив німецькій газеті Tagesspiegel Ральф Шмітц з Німецької асоціації металоторговців і переробників (Verband Deutscher Metallhändler – VDM). Те ж саме можна сказати і про Польщу, де діє подібна система, а також про Німеччину.
Тому Шмітц підозрює, що крадії металу переважно продають свою контрабанду за межами Німеччини, оскільки відкриті кордони полегшують нелегальне транспортування. Однак більш імовірно, що товари переправляються контрабандою ще за межі країни.
„Значна частина викраденого металу більше не продається в Європі. Моя теорія полягає в тому, що більша частина матеріалу відправляється за кордон у контейнерах”, – каже експерт.
Мідь не можна замінити нічим
Цього тижня, у четвер, світова ціна на мідь упала до $7916 за тонну на Лондонській біржі металів, але це лише тимчасове явище. Зі зростанням цін на мідь та інші метали злочинні мережі, які їх викрадають, стають усе більш організованими і безжальними. Наприклад, німецька поліція, розслідуючи діяльність Aurubis, вилучила вогнепальну зброю і боєприпаси, а також кілька автомобілів і понад двісті тисяч євро готівкою.
Берленбах нагадав, що, як і в Німеччині, крадіжки міді досягли драматичних масштабів у Південній Африці, де він колись жив. „Траплялося, що мідь викрадали з усіх телефонних ліній в Йоганнесбурзі одночасно. Тільки добре організована злочинна мережа зі зв’язками з офіційними покупцями могла це зробити”, – каже він.
Але генеральний директор ERI не має уявлення, який ефективний спосіб захисту критичної інфраструктури, залізниць та електромереж слід задіяти, щоб убезпечитися від злодіїв-крадіїв металу. „На жаль, немає жодної заміни мідним кабелям, це фізика”.
У світовій економіці зростає страх. Причина побоювання полягає в тому, що необхідні запаси міді можуть вичерпатися. Для промислового виробництва ціна одного з найважливіших металів постійно стрімко зростає. Відтак деякі аналітики кажуть, що мідь – це „нова” нафта.
Світові запаси міді, – одного з найважливіших промислових металів, – скорочуються, а видобуток не здатен підтримувати темпи раллі з величезним попитом. Не випадково ціна цього м’якого металу стабільно зростає, і аналітики Bank of America стверджують, що до 2025 року може бути досягнена позначка у 20 000 доларів за тонну міді, – передає CNBC. Це було б значним зростанням порівняно зі ставкою, яка вперше за десятиліття сягнула 10 000 доларів за тонну.
Стратегія банку на товарному ринку наголосила на тому, що запаси міді в тоннах зараз знаходяться на рівні, який існував 15 років тому, а це означає, що запасів вистачає лише на задоволення попиту трьох тижнів щомісяця. Більше того, це відбувається в той час, коли світова економіка перебуває у стадії відновлення, і по всьому світу відновлюється виробництво.
Майкл Відмер підкреслив: очікується, що дефіцит ринку міді та скорочення запасів продовжуватимуться цього і наступного року. Це також означає, що на ринку міді може спостерігатися стійке зростання цін. Однак експерт підкреслив, що таке нестабільне зростання курсу не є безпрецедентним на ринку металів. Для прикладу, дефіцит нікелю у 2006-2007 роках призвів до подорожчання даного металу більш ніж на 300 відсотків.
За словами експерта, виходячи із сучасних тенденцій, курс у 13 000 доларів із легкістю міг би стати реальністю в найближчі роки, а потім, після дефіциту 2021-22 років, ринок може дещо збалансуватися в 2023-24. Однак Bank of America очікує, що запаси міді знову значно скоротяться в 2025 році, підвищивши курс до 20 000 доларів за тонну.
До слова, жваве відновлення світової економіки в цілому породжує величезний попит на мідь. Передусім у надзвичайно швидкозростаючих галузях, таких як електромобілі (виробництво акумуляторів) або виробництво чіпів.
Не випадково є аналітики, які стверджують, що в наш час мідь – це нова нафта. За словами керуючого директора хедж-фонду під назвою Livermore Partners в США Девіда Нойхаузера, позиції металів, як правило, посилились перспективами відновлення зростання на тлі глобального розгортання вакцин, ослаблення долара, а також очікування того, що багаторічна ера низької інфляції в основних економіках може підходити до свого кінця. Не менш важливим фактором є важлива роль металу в переході до «зеленої» енергії, – додав він.
Зміни курсу міді на фунт за останні 12 місяців (Джерело: Investing.com)
Отже, за словами експерта, мідь є новою нафтою, і протягом найближчих 5-10 років очікується подальше зростання, а мідь може досягти позначки у 20 000 доларів за тонну.
Світ стоїть на порозі енергетичного переходу. Ключову роль у цьому процесі буде відігравати саме мідь. За даними Міжнародного енергетичного агентства (МЕА), обсяги постачання із шахт, які вже існують, та проєктів, що будуються, забезпечуватимуть близько 80% міді, яка буде потрібна світу до 2030 року, за сценарієм, що відповідає кліматичним цілям.
